Gestion du risque de change

Si vous savez que vous aurez besoin d’un montant en devises ou que vous recevrez ce montant à une date ultérieure, un contrat de change à terme vous donne la certitude du taux de change pour cette opération à l’avance. À la date que vous avez sélectionnée, la devise sera échangée au taux que vous avez accepté à l’avance.

Remarque : Si le taux de change réel est plus favorable pour vous à la date de règlement, vous serez tout de même obligé d’effectuer vos opérations au taux convenu dans le contrat de change à terme. La résiliation du contrat peut entraîner d’importants frais.

Si vous savez que vous aurez besoin d’un montant en devises ou que vous recevrez ce montant, par exemple dans trois mois, vous pouvez fixer un taux de change pour cette période. Vous pouvez exécuter votre opération à n’importe quelle date au cours de cette période au taux que vous avez accepté à l’avance.

Vous pourriez aussi avoir besoin d’échelonner un montant en devises sur une période donnée. Une option sur contrat à terme vous permet de puiser petit à petit dans le montant total tout au long de la période couverte, au taux convenu d’avance.

Remarque : Le montant total de l’option sur contrat à terme devra être échangé avant la fin de la période, sans quoi le solde restant sera échangé au dernier jour. Si le taux de change réel est plus favorable pour vous à la date de règlement, vous serez tout de même obligé d’effectuer vos opérations au taux convenu dans le contrat. La résiliation du contrat peut entraîner d’importants frais.

Si vous avez un taux de change cible en tête, vous pouvez passer un ordre et nous exécuterons automatiquement l’opération en votre nom si ce taux est atteint. Vous pouvez annuler l’ordre à tout moment (avant son exécution).

Vous pouvez également passer un ordre qui fera en sorte qu’un spécialiste vous appellera si votre taux cible est atteint, afin que vous puissiez prendre la décision d’effectuer ou non l’opération.

Remarque : Cette solution n’est pas offerte dans tous les marchés et l’exécution sera effectuée dans la mesure du possible. Si une marge est appliquée, on vous informera du taux de change du marché requis pour exécuter l’ordre et, si vous l’acceptez, on vous communiquera le taux global.

Un swap est un accord exécutoire visant à acheter ou à vendre un certain montant en devises à un taux de change convenu d’avance (première branch du swap), puis à vendre ou à racheter un montant convenu en devises à un taux de change convenu d’avance à une date de règlement ultérieure (deuxième branche).

Si vous avez conclu un contrat de change à terme et que le calendrier de vos flux de trésorerie prévus a changé, vous pouvez utiliser un swap pour rapprocher ou éloigner la date de remise. Cette opération sera traitée aux taux en vigueur au moment de l’opération de swap.

R. : Pour bénéficier des produits de gestion du risque de change, vous devez être un client commercial de la HSBC et suivre notre processus d’accueil des clients simple qui comprend :

• L’autorisation de votre gestionnaire de relations bancaires indiquant que ces produits conviennent à votre entreprise
• Les documents à remplir, qui varient en fonction des exigences réglementaires de votre pays
• L’approbation des marges de crédit appropriées qui déterminent le montant des opérations de change que vous pourrez effectuer avec la HSBC

Communiquez avec votre gestionnaire de relations bancaires au sujet d’une présentation à l’équipe responsable du secteur Marchés qui pourra vous aider tout au long du processus.

R. : L’application HSBC Evolve est offerte aux clients HSBCnet qui ont ouvert un compte dans le secteur Marchés. La configuration est rapide et vous recevrez des indications sur la manière d’utiliser la plateforme au moyen de notre outil de formation en ligne. Manifestez votre intérêt auprès de votre gestionnaire de relations bancaires ou d’un représentant du secteur Marchés. Si vous n’êtes pas déjà un client du secteur Marchés, votre gestionnaire de relations bancaires pourra vous conseiller sur le processus à suivre pour en devenir un.

R. : Les produits de gestion du risque de change peuvent vous protéger contre les fluctuations des taux de change qui pourraient faire augmenter le coût de vos activités internationales. La fixation du taux de change à l’avance, à un niveau qui vous convient, peut vous procurer la certitude et la tranquillité d’esprit nécessaires à la planification de vos activités.

R. : Les solutions de couverture de change sont classées dans la catégorie des produits dérivés en comptabilité. Elles impliquent généralement un contrat qui comporte une obligation s’étendant sur une certaine période et les conventions comptables modernes exigent qu’une valeur soit attribuée à ces contrats. La HSBC peut s’associer à vous et à vos comptables, afin de vous aider et de vous fournir les documents nécessaires pour répondre à ces exigences.

R. : Si vous souhaitez résilier les produits plus tôt que prévu, vous risquez d’assumer des frais qui peuvent être importants. Nous déterminerons ces frais en fonction d’un certain nombre de facteurs, notamment les taux de change en vigueur, les taux d’intérêt dans les devises sous-jacentes, la durée du produit et tous les frais assumés par la HSBC en raison de la résiliation anticipée. Par conséquent, vous ne devez vous engager dans le cadre de ces produits que si vous êtes prêt à remplir les obligations du contrat.